新年理財術》年終獎金 先還債

年關將近，不少上班族領到一筆年終獎金，想找個投資標的錢滾錢，偏偏最近全球股市跌跌不休，淨是一堆財經利空消息，這種投資氣氛，投資人何去何從？

寶來投信總經理劉宗聖在證券金融圈打滾多年，分享過來人經驗。每年他領到年終獎金後，第一個想法不是有哪些投資標的可選，而是自己還有多少債該還？

他說，一般上班族都有一個「資產負債表」，左邊是資產，例如銀行定存、房地產、股票基金等，右邊就是包括房貸、車貸等債務。

劉宗聖說，投資基本目的就是滾出餘錢，讓生活過得更舒適，但減輕負債、降低經濟壓力，也是提升生活品質的方法。年終獎金與其急著拿去投資，還不如先降低負債的比率。他認為，過度投資消費，忘了償還負債，是本末倒置，忽略了投資獲利最根本的意義。

不要100%拿來投資

償還負債（或是根本沒負債）後剩餘的部分，劉宗聖建議：「千萬不可100%拿去投資！」先留下一成現金存在銀行，以備不時之需；其餘兩成，他建議犒賞家人，例如陪小孩、老婆出國玩一趟，因為讓家人快樂，比賺錢、投資獲利更重要。

其他7成可以考慮做資產配置，但切忌「槓桿操作」。劉宗聖說，很多上班族會想「年終獎金就這麼一點」，拿去投資滾出來的獲利簡直「不痛不癢」，不如再去借錢，讓投資本金更多，但這觀念大錯特錯。

劉宗聖表示，年終獎金是一年辛勞得到的獎勵，也是上班族的血汗錢，資產配置要謹慎多元。

新興市場仍具動能

他建議，投資配置中一半可以放在台股，另一半放在新興市場、替代能源、貴金屬礦產等基金。由於去年台股漲幅落後，今年國內又有總統大選、兩岸三通開放等利多，即便全球股市在美國經濟趨緩利空下而慘兮兮，但台灣的中概族群卻能受惠中國大陸經濟開發的果實，題材相較其他亞洲國家更具吸引力。

新興市場的爆發力已超越歐、美、日等成熟國家多年，今年歐美經濟成長速度放緩，但新興市場挾龐大的內需、原物料價格飆漲等題材，還是頗具動能，其他如受惠全球礦產、農產品短缺，原油上漲、替代能源產業火紅題材的天然資源基金，也可考慮。